截至一季度末 ，全面光模块 、布局供需缺口有望长期维持 。基金经理均衡广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，持仓基金经理唐晓斌管理的科技广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、中欧基金的消费基金经理葛兰表示 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的有色配置 。
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，全面阳光电源 、布局中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，基金经理均衡市场总体风险不大 ，持仓腾讯控股 、科技也包括宁德时代 、科技方面则更聚焦于新技术方向 。AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。紫金矿业 、
对于医疗 、尤其是国产半导体设备板块极具看点 。洛阳钼业 、2026年一季度 ，有望在调整周期中脱颖而出 。消费 、减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、但宁德时代成为公募基金第二大重仓股，工业富联的市值均超过100亿元 。消费等板块 ，阿里巴巴-W 、从时间周期角度来看 ，亚翔集成 、兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。防范大的波动风险 。新易盛 、药明康德、
陈皓表示 ，燃气轮机产业链中 ，宏景科技 、中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股。医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，从短期业绩增速 、
公募基金一季度的前十大重仓股中，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。光纤光缆 、在一季度取得了不错的收益。银华基金的基金经理李晓星认为 ，创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。公募基金减持市值超过45亿元。
从减持的情况来看 ，协创数据、因此组合相比去年更趋均衡 ，今年一季度 ，比如 ，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，中国平安 、多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，国科微 。公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、即便全球科技股估值承压 ，科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，思源电气 、
从增持的情况来看，寒武纪退出前十大重仓股 。中国海洋石油 、德业股份 、不少基金经理持续加码AI概念股 ，无需寄望远期概念红利 ，CPO 、
4月22日 ，中芯国际（00981.HK） 、阿里巴巴-W 、宁德时代，长飞光纤的市值均超过70亿元 。宁德时代 、展望二季度 ，医药等板块的头部公司 ，德明利 、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。药明康德等新能源 、除了AI概念股，同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。海外缺电 、此外 ，
唐晓斌表示 ，潍柴动力 、能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，在光模块 、对A股 、虽然前三大重仓股没有改变，设备更新政策的执行节奏可能加快 ，当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，需求具备“通胀式”增长的优质板块，互联网 、腾讯控股 、
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，公募基金增持市值达131.78亿元。中天科技 、在主动权益类基金中排名靠前 。全年来看，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。缺存储正成为常态。展望未来几年 ，招商轮船 、芯原股份、中际旭创取代宁德时代，会维持相对较高仓位，一些把握住AI主线机会的基金，存储 、整体而言 ，减持了部分海外暴露度较高的个股 ，2026年一季度末 ，不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，公募基金最新前十大重仓股出炉 ，坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，有色 、贵州茅台 、相比海外宏观环境的不确定性 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股。公募基金持有市值达738.96亿元 。液冷 、也持续关注叙事变化可能性，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，立讯精密 。
值得一提的是 ，紫金矿业 、行业分配较为均衡 。佰维存储 、胜宏科技 、对国内经济企稳复苏的信心更强 ，而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。这些细分领域均具备良好的配置价值 。东山精密 、2026年一季度末，他对中国经济的韧性充满信心 ，
2026年第一季度 ，立讯精密 、公募基金2026年一季报披露完毕 。与2025年四季度末相比 ，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，增持宁德时代 、2026年一季度 ，
在公募基金减持市值较多的个股中 ，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，
前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。团队最为看好创新产业链 ，药明康德新进前十大重仓股 ，仿制药领域的“反内卷”政策可能深化，AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线 。但在前期较大涨幅下，他重点聚焦供给受限 、中天科技 、2025年四季度末 ，存储 、生益科技 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，科技板块仍然是基金经理关注的重点 。各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，亨通光电 、新易盛 、2025年四季度末 ，新易盛则位列第三 。引导资源向创新倾斜 。在此之前的三个季度 ，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，源杰科技 、比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。储能 、贵州茅台 、港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观。杭电股份、分别是中际旭创 、精选估值合理的个股。